投资咨询和可持续的金融体系

投资顾问是投资市场上许多资产所有者的主要联系人。在美国、英国和日本尤其如此。顾问为资产所有者提供一系列的咨询服务，从融资决策，到资产配置，经理选择和报告流程。它们经常就投资方法和新出现的投资趋势对赞助者和受托人进行培训。他们是公认的权威和投资实践知识的来源。他们的建议塑造了全球数万亿美元投资资产的信念和做法。投资顾问对ESG因素的看法对金融体系的可持续性有重大影响。

投资顾问通过以下方式帮助资产所有者：

精简管理人员的研究和任命程序，从而降低成本;
为资产所有者提供获得先进技术专长和投资研究的途径;
帮助资产所有者建立他们在投资问题上的能力和专业知识;
理解和解释资产经理提供的信息。

然而，在实施负责任的投资、将ESG问题纳入投资研究和决策中，或监控资产管理公司的ESG表现方面，投资顾问提供的建议很少。尽管在气候变化和长期投资等问题上有一些优秀的项目和一些备受瞩目的项目，但ESG考虑并不是投资顾问提供建议的标准部分。

它们被广泛视为利基服务，往往需要额外成本，只有在资产所有者客户明确要求时才会提供。

忽视ESG问题可能导致资产所有者错误定价风险，做出糟糕的投资决策。这反过来会损害他们的短期、中期和长期投资回报。

有效管理ESG问题是资产所有者对其受益人和更广泛的社会所负责任的核心部分。如果投资顾问想要保留他们作为值得信赖的顾问的地位，并发展他们未来的业务(例如信托管理)，他们需要确保他们的资产所有者客户有效地应对这些挑战。

关于这个报告

这份报告是PRI投资顾问工作计划的第一份成果。主要受众是资产所有者和投资顾问。他们通过客户与顾问的关系，定义了服务和建议的范围和范围，包括建议中对ESG问题的强调。我们的发现也适用于政策制定者和监管者。

该报告确定了与咨询市场的市场结构、行业实践以及政策和监管有关的障碍。这些障碍导致了给予投资者的服务质量的失败。我们将讨论资产所有者如何鼓励投资顾问更好地将ESG问题整合到他们的建议中。我们还讨论了投资顾问提供更综合建议的障碍。这包括需求(即资产所有者)方面的障碍，供应(即投资顾问)方面的障碍，以及资产所有者和投资顾问运营的更广泛的监管和政策框架内的障碍。最后，我们提出了可以采取的行动来克服这些障碍。

该报告基于对22家投资咨询公司和行业专家的采访、PRI报告和评估框架的数据、IC Research Institute提供的关于投资顾问、他们的客户、哲学和员工的数据，以及对投资顾问及其客户的学术和实践文献的回顾。访谈包括esg专家顾问和现场顾问。

这项研究的主要地理重点是美国、英国和澳大利亚。然而，这些一般性分析和结论适用于所有资产所有者依赖投资顾问建议的市场。该研究还借鉴了PRI和UNEP FI的受托责任计划，该计划涵盖了14个市场。

顾问的位置。资料来源:集成电路研究所
	工作人员位置	顾客数量
1	美国	6380年
2	英国	3559年
3.	澳大利亚	535.
4	加拿大	452.
5	德国	315.
6	瑞士	313.
7	荷兰	298
8	南非	262
9	法国	209.
10	爱尔兰	147
11	新加坡	111
12	香港	108.