执行概要

投资顾问建议投资实践全球数万亿美元。他们是权威和知识的公认来源。然而，大多数顾问及其资产所有者客户没有考虑环境、社会和治理问题在投资实践中——尽管越来越多的证据表明，ESG问题对投资组合价值的财务重要性。

忽视ESG问题可能会导致资产所有者错误定价风险，做出糟糕的投资决策。这就是为什么有效管理ESG问题是资产所有者对其受益人所负受托责任的核心部分。投资顾问需要确保其资产所有者客户有效应对这些挑战，才能保住自己作为值得信赖的顾问的地位，并成长和发展未来的业务，比如在信托管理领域。

PRI认为，应该从ESG的角度对投资顾问提供的全套服务进行审查。请看下面我们的报告。

我们的目标是在行业内就ESG问题作为咨询建议的标准部分进行更深入的讨论，以及需要哪些新的或额外的ESG综合投资服务。《投资顾问服务审查》列出了需要克服的市场结构、行业实践、政策和监管方面的障碍，以及PRI在未来几个月将采取的初步干预措施。这些都是:

• 使中小资产所有者和资源有限的资产所有者汇聚并清晰表达其ESG服务需求，制定质量标准，并为受托管理提供指导;
• 开发投资实践:包括ESG投资理念，协助投资顾问开发更先进的ESG综合服务，并为资产所有者提供更多关于如何识别、选择、任命和监督投资顾问的指导，并在ESG问题上获得全行业的专业知识;
• 扩大PRI和UNEP FI的范围信托责任与专业机构合作，将ESG问题纳入监管，支持政策干预，以增加养老金计划汇集，并将可持续性置于金融监管的核心。